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营运资金和资金周转

2020-04-09 14:35小O
 
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一、营运资金


营运资金也叫运用资金。国外称为营运资本。是合营企业流动资产总额减流动负债总额后的净额,即企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额。由于营运资金是流动资产减去流动负债后的净额,因此,流动资产和流动负债的变化,都会引起营运资金的增减变化。如流动负债不变,流动资产的增加就意味着营运资金的增加; 流动资产的减少就意味着营运资金的减少。如流动资产不变,流动负债增加,就意味着营运资金的减少; 流动负债减少就意味着营运资金增 加。在两者同时变化的情况下,只有两者抵销后的净额才是营运资金的增减净额。在一般情况下,只有一方涉及流动资产或流动负债类科目,而另一方涉及非流动资产或非流动负债类科目 (如长期负债、长期投资、资本、固定资产等)的经济业务才会使营运资金发生增减。双方都涉及流动资产或流动负债类科目的经济业务,即发生在营运资金内部项目间的业务,不会使营运资金发生增减。


二、营运资金的计算公式


营运资金 = 流动资产 - 流动负债=(总资产-非流动资产)-(总资产-所有者权益-长期负债)=(所有者权益+长期负债)- 非流动资产= 长期资本-长期资产


三、营运资金周转率


营运资金周转率是营运资金周转天数被360天去除,而得到的年周转次数。营运资金周转天数=存货周转天数+应收帐款周转天数-应付帐款周转天数+预付帐款周转天数-预收帐款周转天数。营运资本周转率表明企业营运资本的经营效率,反映每投入1元营运资本所能获得的销售收入,同时也反映了每年每一元销售收入需要配备多少营运资金。一般而言,营运资本周转率越高,说明每1元营运资本所带来的销售收入越多,企业营运资本的运用效率也就越高;反之,营运资本周转率越低,说明企业营运资本的运用效率越低。同时营运资本周转率还是判断企业短期偿债能力的辅助指标。


四、营运资金需求


营运资金需求是指企业流动资产占用所需的资金,用企业的流动负债弥补之后仍不足,需要企业筹集投入的那部分资金,不包括货币资金、可立即变现的票据以及需要立即支付的短期借款和应付票据等。它是企业在生产经营过程保证连续性、周期性生产所必需的资金。


五、营运资金和营运资本一样吗?


营运资本=流动资产-流动负债,这是一百个固定的概念;

而营运资金的概念比较宽泛,现在的各种解释也是没有定数,其实广度义的营运资金可以理问解为流动资产(字面上就是营运的资金),它是企业经营管理中需要重视的一项,诸如应收、存货等这些都是营运资答金。


不过,营运资金在严格意义上的概念,还存在较大的争议。按照杨雄胜(2000)在《会计研究》上发表的《营运资金与现金流量基本原理的初抄步研究》一文,将营运资金概念分为三种:第一种是以“流动资产减去流动负债”来表示营运资金,也称净营运资金。该概念充分反映了企业的短期偿债能力;第二种是以流动资zhidao产来表示营运资金,称为总营运资金。该概念使营运资金与企业生产经营的各个环节紧密联系起来,促使财务管理向生产经营环节渗透与服务;第三种是把营运资金解释为营运资本,强调对流动资金的投入数额。


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六、资金周转


资金周转是指周而复始不断反复的资金循环。资金周转的核心问题是资金运动的时间 (或速度) 及其对于资金占用数量和产品生产、价值创造的影响。资金从一定的形态出发,经过运动再回到这一形态所经历的时间叫做资金周转时间。资金周转时间由生产时间和流通时间构成,各个企业所产生的产品性质和技术生产条件不同,以及所处的地理位置、产销距离、运输工具的不同,生产时间与流通时间必然长短不一,形成不同的资金周转时间。


七、资金周转率计算公式


资金周转率=主营业务收入/现金平均余额


八、资金周转率


资金周转率是反应资金流转速度指标。企业资金(包括固定资金和流动资金)在生产经营过程中不间断地循环周转,从而使企业取得销售收入。企业用尽可能少的资金占用,取得尽可能多的销售收入,说明资金周转速度快,资金利用效果好。


九、资本周转速度


资本周转速度是指资本在一定时期内的周转次数。公式表达为n(周转次数)=U(年)/ u(周转一次的时间)。


十、资金周转和资金循环的联系:


资本周转与资本循环都是产业资本的运动,都包括流通过程和生产过程,都进行剩余价值的生产和实现。资本的周转与循环是紧密联系在一起的。周转是不断反复进行的循环,把资本的循环当作周期性的过程来看,便是资本周转。


十一、资金周转和资金循环的区别


1、两者的实质不同:


(1)资本周转的实质:指周期性的资本循环。资本的动机在于攫取剩余价值,但剩余价值必须通过资本的循环运动来取得,所以产业资本完成一次循环后,又会马上开始新的循环,这一过程周而复始,连绵不断。


(2)资本循环的实质:指产业资本从一定的职能形式出发,顺次经过购买、生产、销售三个阶段,分别地采取货币资本、生产资本、商品资本三种职能形式,实现了价值的增殖,并回到原来出发点的全过程。


2、两者的侧重点不同:


(1)资本周转的侧重点:侧重考察一次周转所经过的三个阶段和依次采取货币资本、生产资本、商品资本这三种形式以及这些形式如何执行资本的职能,重点针对单次循环。

(2)资本循环的侧重点:侧重考察周而复始的不断循环的速度,即每次周转时间的长短,每年的周转次数,以及周转快慢对资本量和剩余价值量的影响。


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